A árvore mágica não dá mais frutos, mas guarda um grande segredo. É a última árvore de uma espécie rara de madeira de lei e tem sentimentos, quando Lili a gatinha apaixonada faz corações em seu tronco ela não gosta e reclama muito. Mas o que a deixa triste mesmo é o Sr. Nicolau cara de pau, um construtor malvado e atrapalhado que quer acabar com os rios e lagos e tenta derrubá-la para construir um grande empreendimento e fazer uma grande fortuna.
Porém, o cão e a gatinha juntamente com a platéia conseguem conscientizá-lo da importância da espécie florestal, pois eles descobrem que ela não é uma simples árvore, mas é a casa onde mora o espírito verde. Se for destruída não existirão florestas, vegetações, flores e nenhuma espécie da natureza. Mostrando também a importância de economizar a água, nosso bem maior. No final tudo acaba bem e um grande segredo é revelado.